La joven Odette a orillas del lago, se ve sorprendida ante la presencia del brujo Von Rothbart, el cual lanza sobre ella un hechizo que la convierte en cisne y que solo se revertirá cuando un hombre valiente y leal le jure amor eterno. Como motivo de su vigésimo aniversario, Sigfrido, se encuentra en plena celebración cuando se ve perturbado ante la noticia que su madre le da, debía escoger su futura esposa. Sigfrido abatido por la melancolía decide irse de caza, y es allí donde conoce a la hermosa Odette, se ve sorprendido ante su aspecto, de cisne y mujer a la vez, pero de igual forma decide protegerla y entregarle su amor. El malvado brujo presenta a su hija Odile al príncipe y logra engañarlo para que luego contraiga matrimonio con ella, al descubrirlo Sigfrido implora perdón a Odette, pero ya es demasiado tarde, el maleficio no puede ser deshecho. Ambos deciden suicidarse lanzándose al lago y así poner fin del hechizo.